Ce que la Loi 25-10 Criminalise Réellement — et Pourquoi la Clarté Importe
L’Algérie a maintenu une position restrictive envers les cryptomonnaies depuis que la Loi de Finances 2018 a introduit une interdiction vague sur l’achat, la vente et l’usage des monnaies virtuelles. Cette première interdiction était peu appliquée. La Loi n° 25-10, adoptée en juillet 2025, a changé la nature de la restriction en profondeur. La nouvelle loi n’est pas un cadre réglementaire pour les crypto — c’est une criminalisation complète couvrant chaque point de contact avec les actifs numériques :
- L’émission, l’achat et la vente de tout actif numérique
- La détention et la possession de cryptomonnaie
- Les opérations de minage
- L’exploitation de portefeuilles numériques liés à des réseaux décentralisés
- L’utilisation et la gestion de plateformes d’échange crypto
Les peines atteignent un an d’emprisonnement et des amendes d’environ 7 700 USD. L’application incombe à une large coalition d’autorités : la Banque d’Algérie, la Commission Bancaire, les autorités judiciaires, les autorités financières et les autorités de sécurité.
La loi élimine l’ambiguïté qui permettait à certains opérateurs de revendiquer une tolérance de marché gris. Pour les développeurs fintech, cette clarté — bien que restrictive — est opérationnellement utile : elle supprime le risque d’investir dans une ligne de produit qui pourrait être fermée en cours de développement. Les canaux réglementés qui restent ouverts sont désormais sans ambiguïté les voies viables.
L’Infrastructure de Finance Numérique Réglementée Qui Reste Ouverte
1. Paiements Mobiles et Portefeuilles Électroniques Via des Banques Agréées
Le secteur bancaire algérien comprend 19 banques — dont six étatiques — soutenues par deux entités clés d’infrastructure de paiement : GIE Monétique et SATIM (Société d’Automatisation des Transactions Interbancaires et de Monétique), qui facilite les paiements électroniques et les transactions interbancaires. Cette infrastructure soutient des produits conformes de banque mobile et de portefeuille numérique lorsqu’ils sont déployés via ou en partenariat avec des établissements bancaires agréés.
L’adoption de la banque mobile reste faible : seulement 8,2 % de la population algérienne a effectué des achats en ligne ou mobiles en 2023, et seulement 4,7 % a envoyé de l’argent numériquement. Ces chiffres représentent à la fois la contrainte structurelle et l’opportunité de marché. Une fintech agréée qui s’intègre au réseau interbancaire de SATIM pour offrir une expérience de paiement mobile conviviale répond à un réel manque — et ce dans le cadre approuvé par la Banque d’Algérie.
Le paramètre de conformité clé : les portefeuilles numériques et applications de paiement doivent être adossés à une banque agréée et opérer dans le cadre des réglementations de paiement électronique approuvées. Les transferts autonomes d’actifs numériques pair-à-pair hors de ce cadre relèvent des interdictions de la Loi 25-10.
2. Automatisation des Paiements B2B et Technologie de Trésorerie
L’infrastructure de paiement interentreprises algérienne est sous-développée par rapport à la taille de son économie formelle. Les entreprises gérant les paiements fournisseurs, les décaissements de salaires et les transferts inter-entités s’appuient massivement sur des processus papier ou en agence. L’automatisation des paiements B2B — traitement des factures, planification des paiements, outils de réconciliation — s’inscrit entièrement dans le périmètre bancaire réglementé et ne nécessite aucun contact avec des actifs numériques.
Ce segment est particulièrement attractif parce que l’écosystème des startups algériennes dépasse désormais 2 000 entreprises certifiées, dont 7 % dans la fintech. La trésorerie et l’automatisation des paiements enterprise représente une opportunité à moindre friction réglementaire que les portefeuilles numériques grand public, avec des valeurs de contrats plus élevées et une rétention plus longue.
Les développeurs noteront que la loi algérienne sur la commande publique de 2022 permet la négociation directe avec des startups certifiées — signifiant qu’un produit de trésorerie B2B peut être vendu aux entreprises publiques comme aux entreprises privées, élargissant le marché total adressable.
3. Produits de Transferts Internationaux Via des Canaux Réglementés
L’Algérie compte environ 1,5 million de citoyens en France seule, avec d’importantes communautés diasporiques à travers l’Europe. Les flux de transferts internationaux vers l’Algérie passent par des canaux bancaires formels — une exigence que la Loi 25-10 renforce en éliminant les transferts basés sur les crypto comme alternative. La Banque d’Algérie et la Commission Bancaire réglementent les transferts d’argent transfrontaliers.
Dans cet espace réglementé, il existe une marge pour l’innovation produit : une intégration digitale plus rapide pour les émetteurs de fonds à l’étranger, un décaissement mobile-first pour les bénéficiaires en Algérie, et une identification à moindre friction utilisant le système national algérien de carte d’identité biométrique. Aucun de ces éléments ne requiert des actifs numériques — ils requièrent une bonne expérience utilisateur au-dessus de l’infrastructure réglementée existante.
La comparaison est instructive. Le secteur fintech réglementé du Maroc a vu Wave, les offres numériques de CIH Bank et des acteurs internationaux se développer précisément parce que le périmètre réglementaire est clair. La Loi 25-10 algérienne, en traçant une ligne tout aussi nette, permet le même type d’innovation délimitée — pour autant que les développeurs restent dans le périmètre bancaire agréé.
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Ce que les Développeurs Fintech Algériens Doivent Faire
1. Ancrer Chaque Produit à un Partenaire Bancaire Agréé
La décision structurelle la plus importante pour toute fintech algérienne est de choisir un partenaire bancaire agréé avant d’écrire la première ligne de code produit. La Banque d’Algérie ne délivre pas de licences directement aux fintech — les produits atteignent consommateurs et entreprises via le réseau bancaire. Établissez un partenariat ou un accord en marque blanche avec l’une des 19 banques algériennes comme fondation, pas comme réflexion tardive. Les banques étatiques (BNA, BEA, CPA, BADR, BDL, CNEP) ont les réseaux de distribution les plus larges ; les banques internationales (HSBC, Citibank) peuvent offrir plus de flexibilité sur la conception du produit.
2. Construire sur le Réseau Interbancaire SATIM
Le réseau de transactions interbancaires de SATIM est la colonne vertébrale de l’infrastructure de paiement algérienne. Les produits qui s’intègrent aux API de SATIM (quand elles sont disponibles) ou qui fonctionnent via des banques connectées à SATIM accèdent à l’ensemble de l’écosystème bancaire algérien plutôt qu’être limités à la clientèle d’une seule institution. Engagez tôt l’équipe technique de SATIM pour comprendre les voies d’intégration actuelles et les capacités d’open banking à venir — la stratégie numérique que l’Algérie développe jusqu’en 2029 inclut des plans de modernisation de l’infrastructure de paiement.
3. Cibler les 91,8 % de la Population Qui N’utilisent Pas Encore les Paiements Numériques
L’écart d’adoption est le marché. Avec seulement 8,2 % des Algériens effectuant des achats mobiles ou en ligne en 2023, l’intégralité du marché des paiements numériques reste essentiellement à construire. Le profil démographique est favorable : l’Algérie compte 50,65 millions de connexions mobiles actives représentant 95,2 % de la population, et 33,49 millions d’internautes. La pénétration mobile existe ; le comportement de paiement n’est pas encore numérisé. Un produit qui convertit les utilisateurs mobiles en utilisateurs de paiement numérique — en commençant par un cas d’usage à haute fréquence spécifique comme le paiement des factures de services publics ou le transport — peut capturer cette transition sans concurrencer aucun acteur numérique établi.
Où Cela S’inscrit dans la Trajectoire de Finance Numérique Algérienne
La Loi 25-10 est l’équivalent réglementaire d’un permis de construire refusé pour un bâtiment pendant que la parcelle adjacente est déblayée et nivelée. Le canal crypto est fermé. Le canal bancaire et de paiement réglementé est celui que l’Algérie investit activement à développer, comme en témoignent sa stratégie numérique nationale jusqu’en 2029, le déploiement de la 5G et l’expansion de la fibre.
Les développeurs fintech qui traitent cela comme une contrainte plutôt que comme une définition de l’espace viable auront du mal à trouver leur adéquation produit-marché. Ceux qui traitent le périmètre bancaire réglementé comme le cahier des charges — en construisant l’expérience utilisateur la plus convaincante possible dans ce périmètre — sont positionnés pour s’approprier la catégorie paiements numériques dans un marché de 47 millions de personnes qui a à peine commencé à se numériser.
L’action la plus utile à court terme est de finaliser la due diligence sur un partenaire bancaire, de déposer pour la certification startup auprès du ministère de l’Économie de la Connaissance, et de commencer la conception produit en tenant compte du réseau SATIM. La fenêtre pour établir une position de marché dans la finance numérique algérienne est ouverte — et elle est ouverte précisément parce que la loi a défini les frontières avec suffisamment de clarté pour construire en leur sein.
Questions Fréquemment Posées
Que criminalise exactement la Loi 25-10, et y a-t-il des exceptions pour les entreprises ?
La Loi 25-10 criminalise toutes les activités de cryptomonnaie sans exception : la possession, l’achat, la vente, l’émission, le minage et l’exploitation de portefeuilles numériques connectés à des réseaux décentralisés. Il n’existe aucune catégorie de sociétés crypto autorisées ou enregistrées en Algérie. Les seules activités de finance numérique légales sont celles conduites via les banques réglementées par la Banque d’Algérie et les opérateurs de paiement comme SATIM.
Les startups algériennes peuvent-elles encore construire des produits basés sur la chaîne de blocs sous la Loi 25-10 ?
La Loi 25-10 cible spécifiquement les actifs numériques et les cryptomonnaies. La technologie de chaîne de blocs (blockchain) permissionnée utilisée pour le suivi de la chaîne d’approvisionnement, la vérification de documents ou la tenue de registres d’entreprise internes — sans émission ni transfert d’actif ou de cryptomonnaie — n’est pas explicitement interdite. Cependant, tout produit impliquant la création, le transfert ou le stockage de valeur dans un format d’actif numérique relève de l’interdiction. Les développeurs devraient obtenir un avis juridique avant de lancer tout produit blockchain en Algérie.
Qu’est-ce que SATIM et pourquoi est-il important pour les produits fintech algériens ?
SATIM (Société d’Automatisation des Transactions Interbancaires et de Monétique) est l’opérateur algérien d’infrastructure de paiement interbancaire et de monétique. Les produits qui s’intègrent via des banques connectées à SATIM peuvent traiter des paiements électroniques à travers l’ensemble du réseau bancaire algérien plutôt qu’être limités à une seule institution. Il est la colonne vertébrale de tout produit de paiements numériques conforme en Algérie.
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