Ce que la loi 25-10 interdit réellement
La relation juridique de l’Algérie avec les crypto-monnaies a une histoire antérieure à 2025. Une interdiction des transactions en crypto-monnaies avait été intégrée dans la loi de finances 2018 et renforcée dans les budgets ultérieurs. Cependant, ces dispositions antérieures ciblaient les transactions plutôt que la possession, et leur application est restée inégale. La loi n° 25-10, adoptée en juillet 2025, a tranché cette ambiguïté dans la direction la plus restrictive possible.
La loi criminalise six catégories d’activités impliquant des actifs numériques : la possession, le trading, l’échange, le transfert, l’utilisation comme moyen de paiement et le minage. La définition des « actifs numériques » à l’article 2 est technologiquement neutre, couvrant les actifs basés sur la technologie des registres distribués, l’économie des tokens ou tout mécanisme cryptographique de stockage ou de transfert de valeur. Cette définition englobe non seulement Bitcoin et Ethereum, mais aussi les stablecoins, les produits similaires aux monnaies numériques de banque centrale opérant hors de la supervision de la Banque d’Algérie, et les tokens de paiement gérés algorithmiquement émis par des entités privées.
Les sanctions s’échelonnent selon le type de violation. Les personnes physiques pour une première infraction s’exposent à des amendes comprises entre 1 million et 5 millions de dinars (environ 7 300 à 36 600 USD) et jusqu’à un an d’emprisonnement. Les récidivistes et les opérateurs commerciaux — ce qui inclut toute startup maintenant une plateforme d’échange d’actifs numériques, un service de garde ou un produit de paiement basé sur la blockchain — font face à des peines aggravées allant jusqu’à deux ans et des amendes doublées à 10 millions de dinars. La loi introduit également la responsabilité des entreprises, ce qui signifie que les équipes fondatrices et les membres du conseil d’administration sont personnellement exposés pénalement.
Le contexte de marché auquel la loi 25-10 répond
L’écosystème fintech algérien a atteint environ 120 entreprises actives fin 2025, selon la revue de l’écosystème algérien 2026 de The Fintech Times. Une partie de cet écosystème développait des infrastructures qui interfaçaient avec ou référençaient la crypto-monnaie : des startups de transfert de fonds transfrontaliers explorant des couches de règlement en stablecoin, des produits DeFi commercialisés auprès des investisseurs de la diaspora, des plateformes de collectibles numériques de type NFT, et des outils de traçabilité blockchain intégrant des mécanismes de transfert de valeur tokenisée.
La loi 25-10 a rendu commercialement non viable l’ensemble de ces catégories de produits telles qu’elles étaient conçues. La loi ne prévoit pas de voie de licencing qui permettrait à ces activités de se poursuivre sous supervision réglementaire — à l’inverse, par exemple, de la Payment Services Act de Singapore, qui crée un régime de licences pour les services de tokens de paiement numérique. L’approche algérienne est une interdiction totale, non un marché encadré.
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Ce que les fondateurs de fintechs doivent construire à la place
1. Réorienter votre stack de paiement vers BaridiMob et la CIB
Les deux rails de paiement réglementés disponibles pour les développeurs fintech algériens sont la plateforme de paiement mobile BaridiMob (opérée par Algérie Poste) et le réseau de carte interbancaire (CIB). BaridiMob a traité plus de 35 millions de transactions en 2025, selon les chiffres annuels d’Algérie Poste, et son programme d’API — lancé fin 2024 — permet désormais l’intégration de fintechs tierces. Tout produit précédemment construit autour d’un token ou d’un mécanisme crypto pour le transfert pair-à-pair doit être reconstruit sur ces rails réglementés. L’intégration CIB nécessite des partenariats bancaires que la plupart des fintechs en phase précoce n’ont pas encore établis — mais c’est la seule voie légale pour les transferts interbancaires.
2. Rediriger les produits de transfert de fonds vers les API Western Union et MoneyGram
Le transfert de fonds transfrontalier était le cas d’usage le plus courant qui poussait les équipes fintech algériennes vers l’exploration du règlement en stablecoin — la diaspora algérienne envoie environ 1,8 milliard USD annuellement [VERIFY exact figure], et les frais de virement traditionnel avoisinent 6 à 9 %. La loi 25-10 élimine la voie du règlement en stablecoin. L’alternative viable consiste à développer sur le réseau existant d’opérateurs de transfert de fonds agréés : Western Union, MoneyGram et Transferwise maintiennent chacun des relations avec des partenaires bancaires algériens et opèrent sous autorisation de la Banque d’Algérie. Les équipes fintech peuvent construire des couches UX supérieures sur ces opérateurs agréés via des partenariats API ou en marque blanche, sans détenir d’actifs de règlement sous forme numérique prohibée.
3. Réorienter l’infrastructure blockchain vers des cas d’usage non financiers
La technologie blockchain elle-même — en tant que registre distribué — n’est pas interdite par la loi 25-10. L’interdiction cible les actifs à valeur économique stockés dans ces registres. Cette distinction crée une voie viable pour les équipes algériennes ayant développé une expertise blockchain : pivoter vers la traçabilité des chaînes d’approvisionnement, l’authentification de documents, la vérification des diplômes et les applications de certification de provenance qui utilisent l’infrastructure de registre distribué sans créer ni transférer de valeur tokenisée. Les projets d’intégrité de la chaîne d’approvisionnement de Sonatrach et l’initiative de vérification des diplômes du ministère de l’Éducation nationale explorent tous deux des architectures basées sur la blockchain, selon les rapports sectoriels.
4. Engager le cadre de licencing de monnaie mobile de l’ARPCE
L’ARPCE a publié la première version de son cadre de licencing des services de monnaie mobile en 2024. Ce cadre permet aux opérateurs télécom et à leurs partenaires fintech d’offrir des services de monnaie mobile — comptes à valeur stockée, conversion airtime-cash et acceptation de paiements marchands — sous la supervision de l’ARPCE. Les opérateurs télécom algériens Djezzy, Ooredoo et Mobilis ont tous des demandes de licence de monnaie mobile actives ou des engagements exploratoires avec l’ARPCE. Les fintechs capables de fournir des partenariats technologiques — infrastructure de portefeuille, intégration marchands, détection des fraudes — ont une voie viable vers la croissance dans le cadre légal.
La leçon structurelle
La loi 25-10 reflète une philosophie réglementaire délibérée : l’Algérie construit son infrastructure de paiement numérique sur des rails supervisés par l’État plutôt que sur des systèmes décentralisés sans permission. Ce n’est pas unique à l’Algérie — l’interdiction des crypto-monnaies privées en Chine, le cadre fiscal restrictif de l’Inde et l’approche prudente de l’Arabie Saoudite représentent tous des variations du même modèle de finance numérique centré sur l’État.
La leçon pour les développeurs fintech algériens est que l’avantage compétitif sur ce marché ne provient pas de l’exploitation des ambiguïtés réglementaires — il vient du fait de devenir le meilleur développeur sur les rails réglementés qui existent. Le programme API de BaridiMob, le cadre de monnaie mobile de l’ARPCE et l’expansion de l’interopérabilité de la CIB sont tous des marchés sous-servis du point de vue des produits fintech. Les startups qui remporteront le marché fintech algérien au cours des trois prochaines années seront celles qui construiront les meilleurs produits sur ces fondations légales.
Questions Fréquemment Posées
La loi 25-10 algérienne interdit-elle la technologie blockchain elle-même ou seulement les crypto-monnaies ?
La loi 25-10 interdit les actifs numériques ayant une valeur économique — les crypto-monnaies, les stablecoins et les instruments tokenisés — pas la technologie des registres distribués elle-même. L’infrastructure blockchain utilisée pour la traçabilité des chaînes d’approvisionnement, l’authentification de documents ou la vérification de diplômes sans transfert de valeur tokenisée échappe aux interdictions de la loi. Les équipes algériennes ayant une expertise en développement blockchain peuvent légalement exercer dans ces cas d’usage non financiers.
Quelles alternatives de paiement sont légalement disponibles pour les startups fintech algériennes ?
Les deux principaux rails de paiement réglementés sont BaridiMob (opéré par Algérie Poste, avec un programme d’API tiers lancé fin 2024) et le réseau de carte interbancaire CIB. Le cadre de licencing de monnaie mobile de l’ARPCE permet également des services de monnaie mobile en partenariat avec les opérateurs télécom. Le transfert de fonds transfrontalier doit passer par des opérateurs agréés par la Banque d’Algérie tels que Western Union et MoneyGram.
Quelles sont les sanctions pénales pour l’exploitation d’un produit crypto en Algérie après la loi 25-10 ?
Les violations individuelles de première occurrence comportent des amendes de 1 à 5 millions de dinars algériens (environ 7 300 à 36 600 USD) et jusqu’à un an d’emprisonnement. Les opérateurs commerciaux et les récidivistes font face à jusqu’à deux ans d’emprisonnement et des amendes allant jusqu’à 10 millions de dinars. La loi étend l’exposition pénale personnellement aux membres des équipes fondatrices et aux administrateurs, pas seulement à l’entité d’entreprise.
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