Le Record en Chiffres
Le mobile money vient de franchir un seuil que l’industrie poursuivait depuis deux décennies. Selon le rapport GSMA 2026 sur l’état de l’industrie du mobile money, la valeur totale des transactions mondiales a atteint 2 000 milliards USD en 2025 — soit le double du chiffre de 2021 en seulement quatre ans, après que l’industrie a mis vingt ans à atteindre son premier billion.
L’Afrique n’est pas un simple participant à cette histoire. L’Afrique est l’histoire. L’Afrique subsaharienne a traité 1 400 milliards de dollars, soit 66 % de la valeur des transactions mondiales, tout en hébergeant 52 % des 2,3 milliards de comptes de mobile money enregistrés dans le monde. Le continent a également traité 92 milliards des 125 milliards de transactions de mobile money mondiales — soit 74 % du volume global.
L’Afrique de l’Est mène au sein du continent avec 806 milliards de dollars de valeur transactionnelle sur 537 millions de comptes, portée par M-Pesa au Kenya et par la pénétration profonde des services financiers mobiles en Tanzanie, en Ouganda et en Éthiopie. L’Afrique de l’Ouest suit avec 498 milliards de dollars et 517 millions de comptes, alimentés par Orange Money et MTN Mobile Money dans les marchés francophones. En revanche, l’Afrique du Nord n’a enregistré que 15 milliards de dollars sur 30 millions de comptes — une fraction qui souligne à quel point l’histoire continentale est inégale.
Quatre nouveaux services de mobile money ont été lancés en Afrique en 2025 : Cashtel au Burundi, Bede au Soudan, Wave au Cameroun et Gozem Money au Togo. L’Afrique héberge désormais 187 des 347 services de mobile money actifs dans le monde. L’infrastructure se développe. Mais l’échelle sans usage soutenu n’est pas de l’inclusion financière — c’est un registre rempli de comptes dormants.
Le chiffre de la dormance est celui qui devrait préoccuper à parts égales les décideurs politiques, les fintechs et les investisseurs. Sur les 2,3 milliards de comptes enregistrés dans le monde, seuls 593 millions sont actifs sur une base mensuelle de 30 jours — un taux d’utilisation mensuel de 25,7 %, le plus élevé depuis 2021, mais signifiant tout de même qu’environ 1,7 milliard de comptes restent inactifs. En Afrique spécifiquement, 347 millions des 1,2 milliard de comptes du continent sont actifs sur 30 jours — environ 28 % du total. L’écart entre inscription et usage actif ne se comble pas à l’échelle.
Pourquoi 1,7 Milliard de Comptes Restent Inactifs
Les données GSMA et les analyses indépendantes pointent vers quatre causes qui se recoupent, qu’une simple itération produit ne suffit pas à résoudre.
La fraude et les défaillances sécuritaires érodent la confiance plus vite que l’intégration ne la reconstruit. Selon l’analyse de weetracker du rapport GSMA 2026, la fraude à l’identité affecte 90 % des fournisseurs de mobile money et les escroqueries par ingénierie sociale touchent 88 % d’entre eux. L’Afrique perd environ 4 milliards de dollars par an à la cybercriminalité financière, le Kenya seul ayant subi environ 883 millions de dollars de pertes en ligne en 2023. Un utilisateur qui perd des fonds une fois — ou qui entend un voisin le raconter — revient rarement au mobile money de son plein gré.
Les taxes sur les transactions introduisent des frictions au moment précis de l’utilisation. Au Cameroun, au Mali et au Sénégal, les gouvernements ont imposé des prélèvements sur les transferts de mobile money, poussant les utilisateurs sensibles aux coûts à retourner vers les espèces. L’expérience du Ghana est illustrative : l’e-levy du pays, introduit en 2022, a nettement déprimé l’usage du mobile money avant d’être aboli en avril 2025. La leçon — que les frictions tarifaires au niveau de la transaction tuent les habitudes qui maintiennent des comptes actifs — n’a pas encore été appliquée uniformément sur le continent.
La disparité de genre est structurelle, pas incidentelle. La GSMA a constaté que les femmes dans 7 des 10 pays étudiés sont moins susceptibles d’utiliser leur compte de mobile money mensuellement que les hommes, même en contrôlant la propriété. En Ouganda, 29 % des propriétaires masculins de comptes utilisaient des prêts mobile contre seulement 16 % des femmes. Au Pakistan, l’écart est de 63 points de pourcentage. Les femmes sont inscrites ; elles ne sont pas fidélisées.
L’interopérabilité est limitée, et les coûts de remise restent loin de l’objectif onusien. Les transferts de banque à mobile ont augmenté de 37 % en 2025, une amélioration structurelle. Mais les coûts de remise transfrontalière représentaient en moyenne 8,78 % de la valeur de la transaction au niveau mondial — près de trois fois l’objectif de 3 % fixé par les Objectifs de développement durable des Nations unies.
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Ce que Doivent Faire les Opérateurs et les Fintechs
L’écart d’usage actif est simultanément un problème produit, un problème de confiance et un problème de politique. Les opérateurs, fintechs et investisseurs qui n’abordent qu’une seule dimension accéléreront les indicateurs globaux tout en échouant sur la vraie mesure : l’engagement quotidien soutenu.
1. Construire la Détection de Fraude comme une Fonctionnalité Visible, pas un Filtre Backend
L’instinct dans la plupart des équipes d’ingénierie mobile money est de traiter la détection de fraude comme une infrastructure invisible. Cet instinct est erroné sur les marchés où la confiance fait défaut. Lorsque 90 % des fournisseurs sont touchés par la fraude à l’identité, le consommateur sait que la fraude existe. Rendre votre détection de fraude visible — « nous avons bloqué 12 transactions suspectes sur votre compte ce mois » — convertit une capacité backend en signal de rétention. DBS Bank à Singapour et Safaricom au Kenya mènent tous deux des campagnes proactives d’alertes SMS contre la fraude qui attribuent explicitement les pertes évitées à leurs systèmes de sécurité. Les utilisateurs qui reçoivent ces alertes affichent une rétention à 90 jours sensiblement plus élevée. Le prochain programme de fidélité du mobile money n’est pas le cashback — c’est la preuve de protection, présentée au moment où l’utilisateur consulte son solde.
2. Concevoir des Produits pour les Contextes Économiques des Femmes, pas des Hommes
L’écart de genre de 16 à 29 points de pourcentage dans l’utilisation des prêts mobile en Ouganda n’est pas un problème marketing. Il reflète une inadéquation produit-marché : les prêts mobile sont calibrés pour les besoins en fonds de roulement dans l’emploi formel, avec des calendriers de remboursement liés aux cycles de paie mensuels. Les économies domestiques dirigées par des femmes fonctionnent sur des cycles quotidiens ou hebdomadaires, impliquent des montants de transaction plus petits, et sont intégrées dans des structures de tontine ou de groupe d’épargne que les portefeuilles mobiles ne peuvent actuellement pas reproduire. Les opérateurs qui développent l’usage féminin actif — notamment Wave au Sénégal et Equity Bank au Kenya — le font en construisant des fonctionnalités d’épargne de groupe, en permettant des contributions entre pairs pour des objectifs partagés, et en offrant du microcrédit dans des montants qui correspondent aux dénominations réelles de l’économie informelle.
3. Militer Énergiquement contre les Taxes sur les Transactions — avec des Données
L’annulation de l’e-levy ghanéen en avril 2025 a été motivée par un effondrement documenté des comptes actifs et des volumes de transactions que le ministère des finances du gouvernement ne pouvait ignorer. Les opérateurs au Cameroun, au Mali et au Sénégal disposent des mêmes données — et ont en grande partie échoué à les déployer comme plaidoyer politique systématique. Le constat de la GSMA que plus de 60 % des fournisseurs signalent des réglementations favorables sur l’interopérabilité et la protection des consommateurs suggère que les environnements réglementaires sont réceptifs à un engagement fondé sur des preuves. Les opérateurs devraient investir dans des rapports d’impact trimestriels qui rendent quantifiable le coût en comptes actifs des taxes sur les transactions — et partager ces données avec les ministères des finances avant les saisons budgétaires.
4. Traiter l’Interopérabilité comme une Stratégie d’Expansion Commerciale
La hausse de 37 % des transferts de banque à mobile en 2025 n’est pas le résultat de mandats réglementaires d’interopérabilité. Elle résulte d’accords commerciaux entre banques et opérateurs mobiles qui ont reconnu que la liaison de comptes stimulait l’usage des deux côtés. La prochaine vague d’interopérabilité — opérateur à opérateur, transfrontalière, portefeuille à point de vente marchand — suivra la même logique : elle élargit le cas d’usage adressable, ce qui augmente l’usage actif quotidien, ce qui améliore l’économie pour tous les participants. Les opérateurs qui traitent l’interopérabilité comme une menace pour leurs parts de marché défendent un compte dormant ; ceux qui la traitent comme un canal de distribution construisent une habitude quotidienne.
La Vue d’Ensemble : L’Inscription N’a Jamais Été l’Objectif
Le seuil des 2 000 milliards USD est réel et significatif. Il démontre que le mobile money est devenu une infrastructure financière critique dans une grande partie du monde en développement. Mais le taux d’activité mensuel de 25,7 % n’est pas une note de bas de page de ce succès : c’est la principale contrainte sur ce que le mobile money peut réellement délivrer.
L’inclusion financière, dans sa forme significative, n’est pas un compte enregistré. C’est une personne qui utilise un service financier régulièrement au point que cela modifie son comportement économique. Les 1,7 milliard de comptes dormants représentent 1,7 milliard de personnes qui ont touché le système financier puis sont retournées au cash. Comprendre pourquoi elles sont parties — fraude, coût, friction, produits inadaptés, pénalité induite par la politique — n’est pas un exercice de recherche pour le prochain rapport GSMA. C’est la feuille de route produit qui déterminera si le deuxième billion du mobile money est réellement inclusif ou simplement grand.
L’industrie dispose d’une décennie de données d’inscription. L’avantage concurrentiel de la prochaine décennie appartiendra aux opérateurs et fintechs qui bâtiront les systèmes, produits et environnements politiques qui feront de l’usage actif la norme — et non l’exception.
Questions Fréquemment Posées
Pourquoi les transactions de mobile money ont-elles doublé aussi rapidement entre 2021 et 2025 ?
Le doublement de 1 000 à 2 000 milliards de dollars en quatre ans reflète trois vents favorables parallèles : l’accélération post-COVID des paiements numériques alors que les espèces étaient perçues comme un risque sanitaire, l’expansion rapide des points d’acceptation des paiements marchands à travers l’Afrique subsaharienne, et la montée de l’interopérabilité banque-mobile (en hausse de 37 % en 2025) qui a rendu les portefeuilles mobiles utiles pour une gamme plus large de transactions. Le premier billion a mis environ deux décennies à s’accumuler ; le second est arrivé quatre fois plus vite car l’infrastructure — réseaux d’agents, pénétration des smartphones, cadres réglementaires — était déjà en place.
Qu’est-ce qui explique que 1,7 milliard de comptes de mobile money restent dormants ?
Le rapport GSMA 2026 et les analyses indépendantes pointent vers quatre causes principales : la fraude et les défaillances sécuritaires (la fraude à l’identité affecte 90 % des fournisseurs, érodant la confiance des utilisateurs après une seule expérience négative), les taxes sur les transactions dans des marchés comme le Cameroun et le Sénégal qui rendent les paiements numériques plus coûteux que les espèces, l’inadéquation produit-genre (les produits calibrés pour les cycles d’emploi formel ne servent pas les contextes de l’économie informelle des femmes), et l’interopérabilité limitée qui rend les portefeuilles moins utiles lorsque la valeur ne peut pas circuler librement entre opérateurs ou vers les banques.
Comment l’Afrique du Nord se compare-t-elle à l’Afrique subsaharienne en matière d’adoption du mobile money ?
L’écart est substantiel. L’Afrique subsaharienne a traité 1 400 milliards de dollars de transactions de mobile money en 2025 sur environ 1,17 milliard de comptes enregistrés, portée par l’Afrique de l’Est (806 milliards) et l’Afrique de l’Ouest (498 milliards). L’Afrique du Nord, en revanche, a enregistré 15 milliards de dollars sur 30 millions de comptes — environ 1 % de la valeur des transactions sur 2,5 % des comptes. L’écart reflète des structures de marché différentes : la pénétration bancaire en Afrique du Nord est plus élevée, les cadres de licence des opérateurs de réseaux mobiles sont plus restrictifs, et l’économie informelle qui a porté la croissance de M-Pesa est structurellement différente.
Sources et lectures complémentaires
- complémentaires
- Le mobile money atteint 2 000 Mds$ en 2025 — GSMA
- 1 400 Mds$ ont transité par le mobile money en Afrique subsaharienne en 2025 — Connecting Africa
- Inactivité du mobile money en Afrique : rapport GSMA 2026 — Weetracker
- L’Afrique représente deux tiers des flux mondiaux de mobile money en 2025 — Ecofin Agency
