Project Nexus: مسعى BIS لربط شبكات الدفع الفوري حول العالم

خمسة بنوك مركزية تختار للتو من يبني الأنابيب

في 9 فبراير 2026، أعلنت Nexus Global Payments (NGP) اختيارها مشروعاً مشتركاً بين PayNet الماليزية وNETS السنغافورية ليكون المشغّل التقني لـ Nexus (Nexus Technical Operator، أو NTO)، بعد عملية مناقصة دولية تنافسية. يُعد هذا التعيين أوضح إشارة حتى الآن على أن مشروعاً بحثياً عمره خمس سنوات داخل بنك التسويات الدولية (BIS) يتحول إلى بنية تحتية تشغيلية فعلية.

أما NGP نفسها فهي كيان حديث النشأة. فقد تأسست في 3 أبريل 2025 بواسطة خمسة بنوك مركزية — Reserve Bank of India، وBank Negara Malaysia، وBangko Sentral ng Pilipinas، وMonetary Authority of Singapore، وBank of Thailand — بهدف محدد هو نقل Project Nexus من مرحلة التجربة التي يديرها BIS إلى منظومة دفع فعلية تُدار تجارياً. ولم تنضم إندونيسيا كعضو مؤسس؛ إذ يشارك Bank Indonesia فقط بصفة “مراقب خاص” خلال هذه المرحلة، وفقاً لـ تغطية Fintech News Singapore لإطلاق NGP.

الأنظمة التي يجري ربطها هي خمسة من أنشط شبكات الدفع الفوري المحلية في آسيا: UPI الهندي، وDuitNow الماليزي، وInstaPay الفلبيني، وPayNow/FAST السنغافوري، وPromptPay التايلاندي. وبدلاً من أن تتفاوض كل دولة على رابط ثنائي منفصل مع كل دولة أخرى — وهو النموذج الحالي لمعظم ممرات مدفوعات التجزئة العابرة للحدود — يقترح Nexus نقطة مركزية واحدة يتصل بها أي مشغّل محلي للدفع الفوري مرة واحدة فقط، ليتمكن بعدها من الوصول تلقائياً إلى جميع الدول الأخرى المتصلة.

من المقرر أن يبدأ التطوير التقني في أوائل 2026، مع استهداف بدء التشغيل الفعلي في 2027، وفقاً لإعلان NGP. وقال Andrew McCormack، الرئيس التنفيذي لـ NGP، في الإعلان: “شراكتنا مع PayNet وNETS تمثل محطة رئيسية نحو رؤيتنا لشبكة مدفوعات عالمية قابلة للتشغيل البيني.” وأضاف Praveen Rajan، الرئيس التنفيذي لـ PayNet، أن هذا الاختيار “يعكس الثقة في قدرات ماليزيا” التي بُنيت عبر خدمتها المحلية DuitNow.

كيف يُحرّك Nexus الأموال فعلياً

بدأ Project Nexus في 2022 باعتباره أول مشروع في قطاع المدفوعات ضمن BIS Innovation Hub، بقيادة مركز سنغافورة. وأمضى BIS عامين في تطوير نموذج أولي قبل أن ينشر، في يوليو 2024، مخططاً شاملاً من 75 صفحة يغطي إطار حوكمة المنظومة ونموذجها التجاري وبنيتها التقنية — إلى جانب أدلة تنفيذ منفصلة لمعايير الرسائل ISO 20022 وواجهات برمجة التطبيقات (API). وفي 2025، سلّم BIS المشروع رسمياً إلى كيان NGP الجديد لينقله إلى مرحلة التشغيل الفعلي، فيما تحوّل دوره من مصمم إلى مستشار.

الهدف التصميمي هو السرعة: يجب أن تُنجز التحويلات العابرة للحدود “في أقل من 60 ثانية في معظم الحالات”، بحسب وصف BIS نفسه للمشروع. وهذا الهدف ليس اعتباطياً — فهو يتطابق مباشرة مع خارطة طريق مجموعة العشرين (G20) لتحسين المدفوعات العابرة للحدود، التي تحدد نهاية 2027 موعداً نهائياً لجعل 75% من مدفوعات التجزئة العابرة للحدود متاحة للمستفيد خلال أقل من ساعة، ومتوسط تكلفة عالمي لمدفوعات التجزئة لا يتجاوز 1% (بلا أي ممر يتجاوز 3%)، وهدف تكلفة للحوالات لا يتجاوز 3% عالمياً بحلول 2030. ويُعد Project Nexus أحد الجهود التقنية الرئيسية المصممة لمساعدة البنوك المركزية الأعضاء في G20 على تحقيق هذه الأرقام فعلياً، وليس مجرد منتج قائم بذاته.

أما بناء البنية التحتية نفسها فتقع مسؤوليته على عاتق NTO. وأكدت Endava، وهي شركة استشارات تقنية مدرجة في البورصة، أنها ستقود التصميم والهندسة من البداية إلى النهاية لمنصة Nexus إلى جانب Amazon Web Services، التي توفر البنية التحتية السحابية وأدوات الذكاء الاصطناعي. وسيتولى المشروع المشترك بين PayNet وNETS، بصفته NTO، تشغيل المنصة بعد بدء العمل — بما يشمل الامتثال للمعايير الدولية، والأمن السيبراني، والمرونة التشغيلية، وضم مشغّلين محليين جدد للدفع الفوري مع انضمام دول إضافية، بحسب تقرير Fintech News Singapore عن هذا التعيين.

بالنسبة للهند تحديداً، تمثّل عضوية Nexus تحولاً هيكلياً لافتاً. فقد كان Reserve Bank of India قد أقام بالفعل روابط ثنائية لـ UPI مع سبع دول منفردة، لكن الانضمام إلى Nexus يمثّل أول مشاركة لـ RBI في منظومة دفع فوري متعددة الأطراف — اتصال واحد موحّد وفق كتيب قواعد مشترك، بدلاً من سبعة اتفاقيات ثنائية منفصلة، لكل منها شروطها التقنية والقانونية الخاصة التي يجب الحفاظ عليها.

ما ينبغي أن يفعله قادة المدفوعات والتكنولوجيا المالية

1. رسم خريطة Nexus مقابل ممرات البنوك المراسلة الحالية الآن، وليس عند بدء التشغيل

إذا كانت مؤسستك تُوجّه مدفوعات تجزئة أو مدفوعات للشركات الصغيرة والمتوسطة عبر أحد الممرات الخمسة المؤسسة — الهند وماليزيا والفلبين وسنغافورة وتايلاند — فابدأ الآن في نمذجة تأثير بديل موحّد يُنجز التحويل في أقل من 60 ثانية على رسوم البنوك المراسلة الحالية وعلى فترة “float” الأموال لديك. لن يمس Nexus في البداية تدفقات الجملة عالية القيمة؛ فهو يستهدف حجم التجزئة والحوالات، لذا تعامل مع هذا الأمر كتهديد لأقل ممراتك هامشاً وأكثرها حجماً قبل أن يصبح تهديداً لأي شيء آخر. فانتظار بدء التشغيل في 2027 لإجراء هذه الحسابات يعني رد الفعل بعد أن يكون المنافسون قد أعادوا تسعير خدماتهم بالفعل.

2. لا تفترض أن “الدفع الفوري” يعني “الامتثال الفوري” — خصص ميزانية منفصلة لطبقة مكافحة غسل الأموال

يوحّد Nexus آليات الرسائل والتسوية عبر معيار ISO 20022، لكنه لا يُلغي التزامات كل دولة الخاصة بمكافحة غسل الأموال (AML)، وفحص العقوبات، وتحويل العملات — فهذه تبقى على عاتق مشغّلي الدفع الفوري المحليين والبنوك المشاركة. والمؤسسات التي تخطط لـ Nexus بوصفه مجرد ترقية للسرعة، دون إعادة حساب تكلفة منظومة الامتثال لديها بشكل منفصل لأحجام المعاملات شبه الفورية، ستصطدم بنفس العنق الزجاجي الذي يبطئ كل عملية طرح أخرى لمدفوعات سريعة: فحص لا يستطيع مواكبة سرعة التسوية.

3. تتبّع معايير الانضمام الخاصة بالمشغّل التقني، لا بيانات NGP الصحفية وحدها

المشروع المشترك بين PayNet وNETS، وليس مجلس إدارة NGP، هو من سيحدد المتطلبات التقنية الفعلية لكيفية اتصال أي مشغّل محلي للدفع الفوري أو مشارك مرخّص — مواصفات واجهات برمجة التطبيقات، ومتطلبات توفر الخدمة، وقواعد التمويل المسبق للسيولة. وهذه التفاصيل التشغيلية، التي يُتوقع أن تتبلور مع تقدم التطوير خلال 2026، ستحدد التكلفة الفعلية للتكامل وجدوله الزمني أكثر بكثير من الإعلانات العامة للمنظومة. عيّن شخصاً لمتابعة المنشورات التقنية لـ NTO مباشرة بدلاً من الاعتماد فقط على التغطية الإعلامية الثانوية.

أين يقع هذا في سياق موعد G20 النهائي لعام 2027

يُعد Project Nexus حالة اختبار لما إذا كانت خارطة طريق G20 لعام 2020 الخاصة بالمدفوعات العابرة للحدود ستصمد أمام واقع بنية تحتية فعلية. فقد وضعت هذه الخارطة أهدافاً طموحة لعام 2027 في التكلفة والسرعة والوصول قبل سنوات من أن يبني أحد نقطة مركزية متعددة الأطراف للدفع الفوري تعمل على نطاق واسع — ويُعد Nexus عملياً المحاولة الأولى لإثبات أن هذا النموذج يمكن أن ينجح خارج نطاق حفنة من التجارب الثنائية. وإذا حقق البناء الذي تقوده PayNet وNETS بدء تشغيله في 2027 وشهدت الممرات الخمسة المؤسسة تحسينات فعلية في التكلفة والسرعة، فمن المتوقع أن يدفع BIS ومجلس الاستقرار المالي (FSB) نفس بنية الشبكة النجمية نحو تكتلات إقليمية أخرى، لأن هدف تكلفة الحوالات لدى G20 يمتد صراحة حتى 2030، أي بعد إطلاق هذه الدفعة الأولى بوقت طويل. أما إذا تأخر البناء أو لم تُثبت المعادلة الاقتصادية جدواها للبنوك المشاركة الأصغر، فسيصبح Nexus مؤشراً تحذيرياً لكل مبادرة إقليمية أخرى للتشغيل البيني تراقب من بعيد — بما في ذلك العدد المتزايد من منظومات الدفع القارية والإقليمية في أماكن أخرى، التي تواجه نفس مشكلة تكلفة الروابط الثنائية التي يحاول Nexus حلها.

الأسئلة الشائعة

المصادر والقراءات الإضافية

• Project Nexus — Bank for International Settlements
• Nexus: A Blueprint for Instant Cross-Border Payments — BIS Publication
• Nexus Global Payments Appoints Technical Operator
• Endava Confirmed as Technical Partner for Nexus Global Payments — Endava Investor Relations
• Nexus Global Payments Appoints PayNet-NETS Joint Venture as Technical Operator — Fintech News Singapore
• Reserve Bank of India Joins Project Nexus — Global Finance Magazine
• Nexus Global Payments Officially Launches — Fintech News Singapore
• G20 Targets for Enhancing Cross-Border Payments — Financial Stability Board