⚡ Points Clés

L’Instruction n° 06-2025 de la Banque d’Algérie, publiée le 17 août 2025, constitue le premier cadre réglementaire formel pour les Prestataires de Services de Paiement (PSP) en Algérie, établissant un système de portefeuille numérique à trois niveaux et un bac à sable réglementaire 2026 ciblant au moins 20 innovateurs fintech par an. Sur environ 34 startups fintech actives en Algérie, seulement 3 ont reçu un financement externe.

En résumé: Les fondateurs de fintech algériens doivent lire l’Instruction n° 06-2025 en intégralité et préparer dès maintenant leur candidature au bac à sable, en priorisant trois décisions d’architecture : conception de livre de compte en DZD, partenariat bancaire pour le compte séquestre, et stack KYC à niveaux permettant la montée en gamme des utilisateurs.

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🧭 Radar de Décision

Relevance for Algeria
Élevé
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Le cadre réglementaire PSP et le bac à sable déterminent directement quels produits de paiement peuvent légalement opérer en Algérie en 2026 — tout fondateur fintech et investisseur dans l’économie numérique doit comprendre l’Instruction n° 06-2025 en détail.
Action Timeline
Immédiat
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Le bac à sable est ciblé pour 2026 ; les candidatures doivent être préparées maintenant. L’architecture de séquestre de fonds et la sélection du partenaire bancaire devraient commencer immédiatement pour les startups planifiant de candidater.
Key Stakeholders
Fondateurs de startups fintech, Banque d’Algérie, équipes de conformité des banques commerciales, agents de paiement, investisseurs, ANADE
Decision Type
Stratégique
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Les fondateurs doivent prendre maintenant des décisions au niveau de l’architecture — conception en DZD uniquement, sélection de la banque de séquestre, pile KYC à niveaux — qui déterminent la viabilité à long terme du produit sous cette réglementation.
Priority Level
Critique
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Le bac à sable a un nombre fixe de places par an (au moins 20) ; les startups qui ratent la première cohorte attendent un cycle complet. Les premiers entrants dans la licence PSP acquièrent une ancienneté réglementaire sur les entrants tardifs dans un secteur où la confiance réglementaire est le principal différenciateur.

En bref: Les fondateurs fintech algériens devraient lire l’Instruction n° 06-2025 en intégralité et commencer maintenant la préparation de leur candidature au bac à sable — la première cohorte établira les acteurs dominants du marché des paiements numériques algériens pour les années à venir. Les trois décisions d’architecture non négociables sont : conception de livre de compte en DZD uniquement, partenariat bancaire commercial pour les fonds des clients en séquestre, et une pile KYC à niveaux qui fait progresser les utilisateurs du niveau 1 au niveau 3 à mesure que leurs volumes de transactions augmentent.

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Le premier cadre PSP algérien : pourquoi l’Instruction n° 06-2025 change tout

Avant août 2025, les startups fintech opérant dans les paiements en Algérie évoluaient dans un environnement juridique ambigu. Il n’existait pas de voie définie pour une entité non bancaire offrant des services de portefeuille numérique, pas de structure de licence à plusieurs niveaux, et pas de bac à sable formel pour tester de nouveaux modèles de paiement. Les startups opéraient soit dans une zone grise, soit en partenariat exclusif avec des banques agréées — limitant l’innovation à ce que les banques étaient prêtes à approuver.

L’Instruction n° 06-2025 de la Banque d’Algérie, publiée le 17 août 2025, résout cette ambiguïté avec un cadre complet. Pour les quelque 13 startups axées sur les paiements identifiées en Algérie en janvier 2026 — et pour le groupe plus large des 34 entreprises fintech actives — cette instruction est le document réglementaire le plus conséquent depuis le lancement du CIB dans les années 1990.

L’instruction a des conséquences pratiques immédiates. Elle définit un système de portefeuille à trois niveaux, impose la ségrégation des fonds, crée un modèle de réseau d’agents, et — de manière critique — établit un bac à sable réglementaire ciblé pour 2026 avec au moins 20 places d’innovateurs annuellement.

Comprendre l’architecture du portefeuille à niveaux

Le système de portefeuille à trois niveaux est conçu pour équilibrer l’inclusion financière et la discipline anti-blanchiment (AML). Chaque niveau accorde des limites de transaction progressivement plus élevées en échange d’exigences KYC plus rigoureuses.

Niveau 1 n’accepte qu’un document d’identité numérique de base et autorise des soldes jusqu’à 100 000 DZD (environ 740 USD). Ce niveau est conçu pour le consommateur grand public — l’utilisateur BaridiMob, le vendeur Facebook, le micro-marchand rural. Pour une startup, les portefeuilles de niveau 1 constituent la couche d’acquisition de volume : rapides à ouvrir, à faible friction, mais plafonnés.

Niveau 2 exige une carte nationale d’identité numérisée et une preuve de revenus, débloquant des soldes jusqu’à 500 000 DZD (environ 3 700 USD). Ce niveau convient aux salariés, aux micro-entrepreneurs établis et aux fournisseurs PME gérant des volumes de transactions modérés.

Niveau 3 nécessite un entretien vidéo complet en plus de la documentation du niveau 2, et permet des soldes jusqu’à 1 000 000 DZD (environ 7 400 USD). Il s’agit du niveau premium pour les marchands à volume élevé. L’exigence d’entretien vidéo crée un goulot d’étranglement manuel — les startups doivent planifier des workflows KYC assistés ou planifiés, pas entièrement automatisés, pour l’intégration au niveau 3.

L’insight structurel clé pour les équipes produit : concevez un portefeuille qui fait évoluer les utilisateurs efficacement à travers les niveaux au fur et à mesure que leurs besoins de transaction augmentent.

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Le bac à sable : mécanique, éligibilité et calendrier

Le bac à sable réglementaire est la disposition la plus conséquente de l’instruction pour les startups en phase précoce. Il permet aux entreprises fintech de tester de nouveaux produits de paiement avec de vrais utilisateurs sous la supervision de la Banque d’Algérie — sans obtenir une licence PSP complète.

Selon les informations de Launch Base Africa et Startup Researcher, le bac à sable est ciblé pour 2026 et acceptera au moins 20 innovateurs annuellement. Les fondateurs fintech devraient commencer à préparer leurs candidatures maintenant.

Sur la base de précédents régionaux de bacs à sable — y compris ceux mis en œuvre par la SAMA d’Arabie saoudite et la Bank Al-Maghrib du Maroc — le bac à sable de la Banque d’Algérie exigera probablement que les candidats démontrent : une preuve de concept fonctionnelle, une portée de test utilisateur définie avec des volumes de transactions plafonnés, un plan de protection des consommateurs et une voie de sortie claire vers la licence PSP complète ou l’arrêt de l’activité.

Ce que cela signifie pour les fondateurs fintech algériens

Le cadre PSP crée à la fois une feuille de route et une liste de contrôle de conformité. Les fondateurs qui comprennent les exigences spécifiques de la réglementation avanceront plus vite.

1. Structurez votre produit autour du DZD et de l’interopérabilité nationale dès le départ

L’Instruction n° 06-2025 impose que tous les services PSP fonctionnent exclusivement en dinars algériens sur le territoire national. Les startups qui conçoivent leur architecture de transaction, leur registre et leurs rapports en DZD dès le début évitent des refontes coûteuses. Les produits de paiement internationaux sont hors du périmètre PSP actuel.

2. Intégrez la gestion des fonds compatible avec le séquestre dans votre architecture de base

La réglementation exige que tous les fonds clients soient détenus sur des comptes séquestres ségrégués (comptes de cantonnement) dans des banques commerciales, correspondant aux soldes clients quotidiennement. Les startups devraient s’engager tôt avec un partenaire bancaire commercial pour établir la structure de séquestre et le pipeline de rapprochement quotidien.

3. Concevez votre réseau d’agents pour la responsabilité PSP, pas seulement la distribution

La réglementation permet aux PSP de nommer des agents de paiement pour gérer les dépôts et retraits. Mais elle rend le PSP entièrement responsable de toutes les actions des agents, y compris la conformité AML. Les startups qui déploient des réseaux d’agents sans formation, surveillance et signalement des transactions robustes s’exposent à des sanctions réglementaires.

Le paysage concurrentiel et ce qui vient ensuite

L’Algérie compte actuellement environ 34 startups fintech, dont Banxy (présentée comme la première plateforme bancaire entièrement mobile d’Algérie), Digital Finance Algeria (DFA), ESREF Pay, UbexPay, ALPAY, Zero Cash, epay.dz, Jozdan et Slick-PAY — dont seulement 3 ont reçu un financement externe à janvier 2026. La réglementation PSP accélérera la différenciation : les entreprises qui obtiennent tôt une licence PSP complète gagnent une position concurrentielle durable.

La décision de la Banque d’Algérie de rejoindre PAPSS (Système panafricain de paiement et de règlement) en 2025 signale une orientation à plus long terme vers l’interopérabilité des paiements régionaux. Selon l’analyse 2026 du Fintech Times sur l’Algérie, l’écosystème traite actuellement des volumes de transactions modestes par rapport aux leaders régionaux comme l’Égypte et les Émirats arabes unis, mais la dynamique réglementaire de 2025 représente un point d’inflexion structurel.

BaridiMob dépassant 5 millions de téléchargements Android à mi-2025 démontre que la demande des consommateurs pour les services financiers mobiles est réelle et importante — la question pour les startups PSP est de savoir si elles peuvent construire des produits différenciés sur cette habitude de paiement numérique établie avant que les acteurs établis n’étendent leurs propres offres de services.

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Questions Fréquemment Posées

Qu’est-ce que le bac à sable réglementaire de la Banque d’Algérie et en quoi est-il différent d’une licence PSP complète ?

Le bac à sable réglementaire permet aux startups fintech de tester de nouveaux produits de paiement avec de vrais utilisateurs sous la supervision de la Banque d’Algérie sans détenir une licence de Prestataire de Services de Paiement (PSP) complète. Les tests sont contraints par des volumes de transactions plafonnés et une portée de test utilisateur définie. Le bac à sable est ciblé pour 2026 avec au moins 20 places d’innovateurs annuellement. Une licence PSP complète, en revanche, permet une exploitation commerciale sans restriction mais nécessite de répondre à toutes les exigences de capital, de séquestre et de conformité dès le départ.

Quelles sont les principales exigences de conformité pour un PSP en vertu de l’Instruction n° 06-2025 ?

Les PSP doivent détenir tous les fonds clients sur des comptes séquestres ségrégués (comptes de cantonnement) dans des banques commerciales, correspondant quotidiennement aux soldes clients. Ils doivent obtenir des garanties bancaires ou une assurance en responsabilité professionnelle. Tous les services doivent être en dinars algériens sur le territoire national. Une authentification forte du client est requise pour tous les paiements. Les PSP sont entièrement responsables de toutes les actions des agents de paiement qu’ils nomment. Le système de portefeuille à niveaux nécessite un KYC progressivement rigoureux pour les portefeuilles de niveau 1 (740 USD), niveau 2 (3 700 USD) et niveau 3 (7 400 USD).

Combien de startups fintech opèrent actuellement dans le secteur des paiements en Algérie ?

En janvier 2026, environ 13 startups axées sur les paiements opèrent en Algérie, dont ALPAY, Zero Cash, epay.dz, Jozdan et Slick-PAY. Dans la catégorie fintech plus large, environ 34 entreprises sont actives — dont 3 seulement ont reçu un financement externe. Le secteur reste modeste par rapport aux concurrents régionaux, mais la dynamique croissante — Banque d’Algérie rejoignant PAPSS en 2025 et émission de l’Instruction n° 06-2025 — signale un engagement réglementaire en faveur de l’expansion de l’écosystème.

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Sources et lectures complémentaires