Stratégie Fintech Algérie 2024-2030 : Bilan à Mi-Parcours

À Mi-Chemin d’un Plan sur Sept Ans

La Stratégie Fintech 2024-2030 a été présentée comme la feuille de route de l’Algérie pour moderniser un système financier encore largement basé sur le cash. Deux ans après, les signaux sont réels mais inégaux. La stratégie a fixé cinq objectifs phares : porter les transactions sans cash à 50 % du volume de paiement d’ici 2030, réduire le règlement du financement commercial de 5-7 jours à 24-48 heures, augmenter la digitalisation du commerce extérieur de 15-20 % à 75 %, étendre l’inclusion financière de 43 % à 60 % des adultes, et lancer un bac à sable réglementaire accueillant au moins 20 startups fintech par an.

Trois de ces cinq objectifs progressent visiblement. Deux — l’inclusion financière et la pénétration du sans cash — sont en retard. L’écart entre infrastructure déployée et comportements modifiés résume ce bilan de mi-parcours.

Ce qui a Fonctionné : L’Infrastructure de Paiement

Le chapitre le plus solide concerne l’émission de cartes et l’acceptation commerçante. Selon GIE Monétique, l’Algérie a dépassé environ 21,9 millions de cartes interbancaires en circulation fin 2025, dont 81 % Edahabia (environ 17,8 millions) et 19 % CIB. C’est plus du double du niveau de 2022.

Le volume de paiement en ligne a explosé. El Watan rapporte une croissance de 179 % des paiements internet en 2025, portée par les factures, les recharges télécom et une base marchande croissante. Côté commerce extérieur, l’adhésion de l’Algérie au Système Panafricain de Paiement et de Règlement (PAPSS) en 2025 a offert la première rampe d’accès structurée au règlement intra-africain, réduisant la friction des correspondants bancaires qui ajoutait des jours et des marges FX à chaque transaction avec une contrepartie subsaharienne.

Ce qui a Partiellement Fonctionné : La Réglementation

La réglementation a progressé, mais plus lentement que les rails de détail. L’Instruction 06-2025 de la Banque d’Algérie a créé un régime de licence pour les prestataires de services de paiement (PSP), distinguant enfin les opérateurs fintech des banques de plein exercice. La Banque d’Algérie et le Ministère de l’Économie de la Connaissance ont posé les bases d’un bac à sable réglementaire en Phase 1 (2025-2026), que The Fintech Times décrit comme partie d’un chantier plus large d’infrastructure et de cadres.

L’objectif de 20 startups par an n’est pas encore visiblement tenu. Les annonces publiques de cohortes restent rares, et la plupart des fintech algériennes — Yassir Pay, TemTem, Chinaâ, Guiddini — lèvent et déploient encore sous le cadre PSP général plutôt qu’à travers une inscription formelle au bac à sable. C’est le seul élément de la carte à mi-parcours clairement classé « à livrer d’ici 2027 ».

Ce qui n’a pas Encore Fonctionné : L’Inclusion Financière

Le chiffre de l’inclusion est le plus difficile à faire bouger, car il mesure des comportements, pas de l’infrastructure. Les données Findex de la Banque Mondiale indiquent toujours un taux de possession de compte adulte autour de 44 % — quasiment inchangé par rapport à la base de 43 % au lancement de la stratégie. L’émission de cartes a pris de l’avance sur l’activation des comptes ; beaucoup d’Algériens détiennent une carte Edahabia liée à un compte postal basique mais ne l’utilisent pas comme outil d’épargne ou de transaction.

Le volume sans cash raconte la même histoire en miniature. Même avec une croissance de 179 %, les paiements électroniques ne représentent qu’une faible part des dépenses de consommation. Atteindre 50 % sans cash d’ici 2030 exigerait une croissance annuelle composée d’environ 35 % pour les quatre prochaines années — possible, mais seulement si le déploiement des TPE, l’UX des portefeuilles mobiles et le déploiement QR (Baridi Pay, Chinaâ) s’alignent simultanément.

Le Chemin Critique 2026-2028

Trois leviers déterminent si la stratégie atteint ses cibles :

1. Densité d’acceptation marchande. TSA-Algérie rapporte environ 80 000 TPE actifs pour plus d’1 million de commerçants enregistrés — un taux de pénétration de 5-8 %. Passer à 30 % d’ici 2028 est le plus grand levier d’adoption du sans cash.

2. Interopérabilité des portefeuilles mobiles. Baridi Pay, Chinaâ Pay et les portefeuilles bancaires vivent encore dans des stacks partiellement cloisonnés. Un standard QR unifié administré par GIE Monétique — déjà en pilote — est le liant.

3. Exécution du bac à sable. Vingt startups par an est la cadence déclarée. Publier les noms des cohortes, les calendriers et les indicateurs de sortie transformerait le « bac à sable planifié » en « bac à sable opérationnel » et dérisquerait la revue de mi-parcours 2028.

Pour les directeurs techniques, banques de détail et fondateurs fintech algériens, la stratégie n’est plus aspirationnelle. Les rails existent. Les trente prochains mois sont un test d’exécution, pas de planification.

Sources et lectures complémentaires

• Algeria’s Fintech Ecosystem in 2026: Building Momentum — The Fintech Times
• Les paiements électroniques en nette évolution depuis janvier 2025 — La Voie d’Algérie (GIE Monétique)
• Avec une évolution de 179 % en 2025 : Le paiement sur internet explose — El Watan
• L’Algérie : 80 000 TPE pour plus d’un million de commerçants à fin 2025 — TSA-Algérie
• Paiement électronique : les derniers chiffres du GIE Monétique — Eco Algeria
• E-Paiement en Algérie : le bilan 2025 — Maghreb Emergent