L’Algérie rejoint le PAPSS : comment les paiements instantanés panafricains pourraient libérer le potentiel continental du dinar

Le moment où l’Algérie s’est connectée à la grille de paiement africaine

Le 15 août 2025, la Banque d’Algérie a officiellement rejoint le réseau PAPSS, marquant un tournant décisif dans l’intégration financière du pays avec le continent africain. L’annonce a été faite par la Banque africaine d’import-export (Afreximbank), qui a développé le PAPSS en collaboration avec la Commission de l’Union africaine (CUA) et le Secrétariat de la Zone de libre-échange continentale africaine (AfCFTA).

Le calendrier était délibéré. L’adhésion de l’Algérie est intervenue quelques semaines avant que le pays n’accueille la 4e Foire du commerce intra-africain (IATF2025) à Alger du 4 au 10 septembre 2025 — un événement devenu le plus important de l’histoire de la foire, attirant plus de 112 000 participants de 132 pays, 2 148 exposants, et générant 48,3 milliards de dollars en accords commerciaux et d’investissement. L’Algérie seule a contribué à hauteur de 11,4 milliards de dollars en contrats signés, plus 11,6 milliards de dollars supplémentaires en engagements.

L’adhésion au PAPSS et l’organisation de l’IATF ont ensemble signalé le mouvement le plus affirmé de l’Algérie vers l’intégration économique africaine depuis des décennies. Mais si la foire commerciale a généré des gros titres et des poignées de main, c’est le PAPSS qui fournit la plomberie — l’infrastructure technique capable de transformer ces accords en transactions effectivement réglées, sans la friction, les coûts et les retards qui ont historiquement pesé sur le commerce intra-africain.

Ce que fait réellement le PAPSS — et pourquoi c’est important

Le Pan-African Payment and Settlement System est, fondamentalement, une infrastructure de règlement brut en temps réel (RTGS) qui permet les paiements transfrontaliers instantanés en monnaies locales africaines. Lancé publiquement le 13 janvier 2022 à Accra, au Ghana, le PAPSS a été conçu pour résoudre un problème qui a freiné le commerce africain pendant des décennies : l’impossibilité de payer directement en monnaies locales au-delà des frontières.

Avant le PAPSS, une entreprise algérienne souhaitant payer un fournisseur nigérian faisait face à un processus alambiqué. Les dinars algériens étaient convertis en dollars américains ou en euros via une banque correspondante (généralement située à New York, Londres ou Paris), la devise forte était virée à l’international, et la banque réceptrice au Nigeria convertissait les dollars en naira. Chaque étape ajoutait des frais, chaque conversion ajoutait un spread, et le processus entier prenait des jours, voire des semaines.

Ce n’est pas simplement inefficace — c’est structurellement extractif. On estime que 5 milliards de dollars par an sont ajoutés au coût des transactions monétaires intra-africaines à travers ce détour par la banque correspondante. Selon le rapport 2023 du World Bank sur les prix des transferts, envoyer de l’argent à travers les frontières africaines entraîne en moyenne un coût de 7 à 8 % de la valeur totale envoyée, bien au-dessus de la moyenne mondiale de 6-7 %. Les fonds quittent physiquement l’Afrique durant le processus de conversion — de l’argent africain acheminé via des centres financiers occidentaux pour atteindre une destination africaine.

Le PAPSS élimine ce détour. Le système prend en charge trois processus fondamentaux — le paiement instantané, le préfinancement et le règlement net — qui fonctionnent comme suit :

1. Un émetteur émet une instruction de paiement dans sa monnaie locale à sa banque ou prestataire de services de paiement.
2. L’instruction de paiement est envoyée au PAPSS, qui effectue toutes les vérifications de validation nécessaires.
3. L’instruction est transmise à la banque du bénéficiaire, qui crédite les fonds au bénéficiaire dans sa monnaie locale.
4. L’ensemble du processus se complète en moins de 120 secondes.
5. À la fin de chaque journée (11h00 UTC), le PAPSS règle le solde net de toutes les transactions entre les monnaies africaines individuelles. Les banques centrales résolvent ensuite la différence restante, et le processus repart de zéro net le jour suivant.

Pas de dollars. Pas d’euros. Pas de banques correspondantes. Pas de fonds quittant l’Afrique. Le dinar algérien se règle directement contre le naira nigérian, le cédi ghanéen, le shilling kényan — quelle que soit la monnaie de contrepartie.

L’effet de réseau : de 18 pays à un maillage continental

Au moment de l’adhésion de l’Algérie, le PAPSS connectait 18 pays avec plus de 150 banques commerciales et 14 commutateurs de paiement nationaux à travers quatre régions africaines — Afrique de l’Ouest, Centrale, de l’Est et du Nord — créant un maillage de paiement capable de traiter des transactions transfrontalières couvrant la plupart des grandes économies du continent.

Le réseau a démontré des résultats tangibles. Le PDG du PAPSS, Mike Ogbalu III, a cité des économies de 27 % pour les utilisateurs finaux parmi les pays participants, tandis que les banques commerciales sur la plateforme ont enregistré des hausses de volume de transactions de plus de 1 000 % grâce à l’intégration des canaux numériques.

Le réseau continue de s’étendre. En février 2026, Pesalink du Kenya s’est connecté au PAPSS, intégrant plus de 80 banques kényanes, fintechs, SACCOs et opérateurs de télécommunications dans le réseau. Cette seule intégration a connecté plus de 160 banques commerciales et fintechs de la plateforme PAPSS à l’un des écosystèmes de paiement numérique les plus dynamiques d’Afrique, où le mobile money a déjà transformé l’inclusion financière.

L’effet de réseau est déterminant. Chaque nouveau pays et chaque nouvelle banque qui rejoint le PAPSS augmente la valeur de l’adhésion pour chaque participant existant. Pour l’Algérie, l’adhésion au PAPSS signifie que le dinar peut désormais se régler directement contre les monnaies d’autres nations africaines — une capacité qui n’existait pas avant août 2025.

Le problème des paiements transfrontaliers en Algérie : pourquoi le PAPSS est structurel

Pour comprendre pourquoi le PAPSS est particulièrement important pour l’Algérie, il faut comprendre les contraintes qui ont façonné — et limité — le commerce transfrontalier du pays.

Le dinar algérien est soumis à des contrôles stricts. Il n’est pas librement convertible et est soumis à des contrôles de capitaux gérés par la Banque d’Algérie. L’allocation de change pour les voyages personnels a été augmentée en juillet 2025 à 750 euros par an pour les adultes (contre environ 100 euros auparavant), mais ce montant reste modeste par rapport aux standards internationaux. Le processus de transfert de devises pour les entreprises est bureaucratique, nécessitant environ 30 étapes différentes et prenant de trois à six mois, voire plus pour être complété.

Le résultat est un marché parallèle des changes massif. À la mi-2025, le taux officiel s’établissait à environ 152 dinars pour un euro et 129 dinars pour un dollar, tandis que le marché parallèle affichait 259-263 dinars pour un euro et 225-229 dinars pour un dollar — une prime de 73 à 78 %. Ce système de double taux crée une friction énorme pour toute entreprise tentant de s’engager dans un commerce transfrontalier légitime.

Pour le commerce intra-africain spécifiquement, les défis se multiplient. La part de l’Algérie dans le commerce intra-africain total ne représente que 2,2 %, un chiffre qui n’a augmenté que marginalement par rapport à 1,9 % en 2022, malgré le cadre AfCFTA. Les combustibles minéraux et les hydrocarbures constituent 91,5 % des exportations algériennes, laissant le panier commercial hors hydrocarbures extrêmement étroit.

L’infrastructure de paiement explique en grande partie cette contrainte. Un fabricant algérien souhaitant exporter des produits alimentaires transformés vers le Sénégal, ou une entreprise technologique algérienne vendant des services au Ghana, fait face à un mécanisme de paiement conçu pour les transactions pétrolières libellées en dollars, et non pour le commerce diversifié et de plus petite échelle qui stimule la diversification économique.

Le PAPSS change fondamentalement cette équation. Un exportateur algérien peut désormais recevoir un paiement en dinars directement d’un acheteur africain payant dans sa monnaie locale, la transaction étant réglée en moins de deux minutes au lieu de semaines. Le détour par la banque correspondante — avec ses coûts, ses retards et sa friction bureaucratique — est entièrement contourné.

La connexion AfCFTA : les paiements comme infrastructure manquante

La Zone de libre-échange continentale africaine (AfCFTA), opérationnelle depuis janvier 2021, a créé la plus grande zone de libre-échange au monde par nombre de pays participants. Son ambition est d’éliminer les tarifs douaniers sur le commerce intra-africain, pouvant potentiellement stimuler ce commerce de 52,3 % en éliminant les droits d’importation, selon l’analyse du FMI.

Mais l’élimination tarifaire seule ne peut pas stimuler la croissance commerciale si les entreprises ne peuvent pas se payer mutuellement de manière efficace. Les barrières non tarifaires — notamment des temps d’attente douaniers moyens de 126 heures et des coûts logistiques représentant près du double de la moyenne mondiale — continuent d’entraver le commerce. Et l’infrastructure de paiement a sans doute été la contrainte la plus contraignante de toutes.

Pour l’Algérie, qui a ratifié l’AfCFTA en 2021 et s’est positionnée comme un champion de l’intégration économique africaine, le PAPSS fournit le rail de paiement qui transforme l’AfCFTA d’un accord tarifaire en un cadre commercial opérationnel. Les 48,3 milliards de dollars d’accords signés lors de l’IATF2025 à Alger représentent un potentiel. Le PAPSS fournit le mécanisme pour convertir ce potentiel en transactions effectivement réglées.

Les implications stratégiques vont au-delà des transactions individuelles. L’économie algérienne reste fortement dépendante des exportations d’hydrocarbures (environ 91,5 % des exportations totales). L’objectif déclaré du gouvernement de diversification économique nécessite de nouveaux marchés et de nouvelles relations commerciales. L’Afrique — un continent de 1,4 milliard d’habitants avec un PIB combiné dépassant 3 000 milliards de dollars — représente la cible de diversification la plus naturelle. Mais cette diversification est impossible sans un système de paiement rendant le commerce intra-africain praticable.

Le PAPSS ne résout pas les défis macroéconomiques de l’Algérie — les contrôles monétaires, la prime du marché parallèle, la complexité bureaucratique des opérations de change. Mais il crée un canal parallèle pour le commerce africain qui opère en dehors de ces contraintes, du moins pour les transactions commerciales qu’il couvre.

Ce que l’Algérie y gagne : impact secteur par secteur

L’impact pratique du PAPSS sur l’économie algérienne variera selon les secteurs, mais plusieurs domaines sont en mesure de bénéficier immédiatement.

Exportations pharmaceutiques. L’Algérie dispose de 218 usines de production pharmaceutique — soit environ 30 % de la capacité de fabrication pharmaceutique totale de l’Afrique — et a développé ses ambitions d’exportation africaine. Neuf laboratoires pharmaceutiques algériens sont déjà présents dans une douzaine de pays africains. Le PAPSS permet à ces entreprises de recevoir des paiements en dinars de la part d’acheteurs dans les pays africains connectés au PAPSS, éliminant la barrière de la conversion de change qui a freiné la croissance.

Commerce agricole. L’Algérie est à la fois un importateur alimentaire majeur et un exportateur potentiel de produits alimentaires transformés et de produits agricoles vers l’Afrique subsaharienne. L’IATF2025 a spécifiquement mis en avant l’agriculture comme domaine commercial prioritaire. Le PAPSS rend possible pour les transformateurs alimentaires algériens de vendre sur les marchés d’Afrique de l’Ouest et Centrale sans naviguer dans le système de banque correspondante.

Services numériques. Le secteur technologique en croissance de l’Algérie — incluant des entreprises comme Yassir, la super-app algérienne opérant à travers l’Afrique du Nord — peut facturer et recevoir des paiements via le PAPSS pour des services fournis au-delà des frontières. Pour les startups technologiques qui opèrent à l’échelle de milliers de petites transactions plutôt que quelques grandes, les économies de coûts du PAPSS sont proportionnellement plus significatives.

Construction et infrastructures. Les entreprises de construction algériennes, en particulier Cosider Group — la plus grande entreprise de construction d’Algérie et l’un des premiers constructeurs d’Afrique — ont poursuivi des opportunités internationales à travers le continent. Le PAPSS simplifie les flux de paiement pour les contrats de construction, les paiements d’avancement et l’approvisionnement en équipements au-delà des frontières.

Petites et moyennes entreprises. Peut-être plus important encore, le PAPSS démocratise le commerce transfrontalier en le rendant accessible aux entreprises trop petites pour naviguer dans le système de banque correspondante. Un artisan algérien vendant de l’artisanat à un acheteur en Côte d’Ivoire — une transaction qui aurait été d’une complexité et d’un coût prohibitifs via les canaux traditionnels — devient un paiement de deux minutes via le PAPSS.

Les partenaires commerciaux de l’Algérie : où le PAPSS ouvre des portes

Pour comprendre la valeur pratique du PAPSS pour l’Algérie, il est utile de cartographier les relations commerciales africaines existantes de l’Algérie par rapport au réseau PAPSS.

Les cinq principaux partenaires d’exportation africains de l’Algérie en 2023 étaient la Tunisie (70,7 % des exportations africaines), l’Afrique du Sud (6,7 %), la Côte d’Ivoire (3,6 %), le Nigeria (3,1 %) et le Sénégal (2,7 %). Du côté des importations, la Mauritanie (38,8 %), la Tunisie (32,7 %) et la Côte d’Ivoire (9 %) étaient en tête. Plusieurs de ces pays sont déjà connectés au PAPSS, ce qui signifie que les flux commerciaux existants peuvent immédiatement bénéficier d’un règlement plus rapide et moins coûteux.

Mais l’opportunité la plus intéressante réside dans les marchés où l’Algérie commerce peu aujourd’hui — non pas par manque de demande, mais à cause de la friction des paiements. Le Nigeria, la plus grande économie d’Afrique avec une population dépassant 220 millions d’habitants, a une demande énorme en produits pharmaceutiques, en produits alimentaires transformés et en biens manufacturés que l’Algérie produit. Le Ghana, le Kenya et le Sénégal sont des marchés en croissance rapide avec des besoins d’importation qui correspondent aux capacités de production non-hydrocarbures de l’Algérie.

Les résultats de l’IATF2025 suggèrent que cette demande latente est réelle. Les 11,4 milliards de dollars en contrats signés par l’Algérie, plus 11,6 milliards de dollars en engagements lors de la foire commerciale, ont largement dépassé les attentes, démontrant que les contreparties africaines sont désireuses de faire des affaires avec les entreprises algériennes quand l’occasion se présente. Le PAPSS rend désormais le volet paiement de ces affaires considérablement plus simple.

Défis et contraintes : ce que le PAPSS ne peut pas résoudre

Le PAPSS est un rail de paiement, pas une baguette magique. Plusieurs contraintes structurelles limiteront son impact sur la position commerciale de l’Algérie à court terme.

La convertibilité monétaire reste une contrainte structurante. Le PAPSS permet le règlement en monnaies locales, mais il ne modifie pas le régime de convertibilité sous-jacent du dinar algérien. Les contrôles de capitaux de la Banque d’Algérie, les mécanismes d’allocation de devises et la prime du marché parallèle existent pour des raisons macroéconomiques (principalement la gestion des réserves de change dans un contexte de volatilité des prix du pétrole) que le PAPSS n’aborde pas.

L’intégration des banques commerciales prend du temps. L’adhésion de l’Algérie signifie que la Banque d’Algérie a rejoint le réseau PAPSS, mais les banques commerciales individuelles — BNA, CPA, BEA, BADR et autres — doivent chacune s’intégrer au système. Cette intégration technique, incluant la conformité aux protocoles PAPSS, les exigences de cybersécurité et les procédures opérationnelles, déterminera la disponibilité effective des services PAPSS pour les entreprises.

La logistique commerciale reste un goulet d’étranglement. Payer un fournisseur instantanément est précieux, mais si le dédouanement prend des semaines, que l’infrastructure de transport est inadéquate et que les barrières non tarifaires (normes, certifications, quotas) persistent, la vitesse de paiement seule ne débloque pas les volumes commerciaux. Le PAPSS résout la plomberie financière ; la plomberie physique du commerce nécessite des investissements séparés.

L’adoption nécessite de la sensibilisation. De nombreuses entreprises algériennes — en particulier les PME qui en bénéficieraient le plus — ne connaissent pas le PAPSS ou ne comprennent pas comment y accéder. Les banques commerciales doivent activement promouvoir les services PAPSS et les rendre opérationnellement accessibles via leurs plateformes bancaires numériques existantes.

Le PAPSS fait face à des défis d’adoption à l’échelle continentale. Malgré des statistiques prometteuses, le PAPSS est encore en phase de croissance. Des observateurs ont noté des obstacles bloquant la volonté du PAPSS d’abandonner totalement les transactions libellées en dollars trois ans après son lancement, notamment une sensibilisation limitée parmi les PME, une fragmentation réglementaire entre les pays, l’absence de mécanismes de couverture du risque de change et la position établie des relations de banque correspondante. De nombreuses entreprises africaines restent prudentes quant au règlement en monnaies locales en raison de la volatilité des taux de change.

L’opportunité fintech : construire sur les rails du PAPSS

Le PAPSS est une infrastructure. Ce qui sera construit au-dessus de cette infrastructure déterminera son impact économique réel.

Pour l’écosystème fintech naissant de l’Algérie, le PAPSS crée une catégorie d’opportunité entièrement nouvelle : les applications de paiement transfrontalier. Des entreprises comme Yassir, qui opère à travers l’Afrique du Nord et s’est récemment développée dans le commerce de détail et les services financiers, pourraient intégrer le règlement PAPSS pour offrir des paiements transfrontaliers transparents au sein de leur plateforme super-app. Un utilisateur Yassir à Alger pourrait payer un commerçant à Lagos — réglé en dinars et en naira respectivement — via la même application qu’il utilise pour les courses VTC et la livraison.

Le financement du commerce est une autre frontière. Les banques algériennes pourraient développer des produits de lettre de crédit et de financement du commerce qui exploitent le PAPSS pour le règlement, offrant aux importateurs africains un accès plus rapide aux marchandises et aux exportateurs algériens un accès plus rapide au paiement. La combinaison du règlement instantané PAPSS avec la documentation commerciale numérique pourrait comprimer le cycle commercial de semaines à quelques jours.

Les envois de fonds représentent un marché significatif inexploité. La diaspora algérienne s’étend sur plusieurs pays africains, et les flux de transferts entre l’Algérie et l’Afrique subsaharienne passent actuellement par des canaux informels coûteux ou des services de virement traditionnels. Des applications de transferts mobiles compatibles PAPSS pourraient capter ces flux à une fraction du coût actuel.

Le Pan-African Payment and Settlement System lui-même est conçu comme une plateforme sur laquelle des prestataires de services tiers peuvent construire. Son architecture basée sur des API permet aux banques, fintechs et prestataires de services de paiement d’intégrer les capacités PAPSS dans leurs produits existants. Pour les développeurs et entrepreneurs algériens, cela représente une couche d’infrastructure qui n’existait pas avant août 2025 — et qui connecte à un marché de 1,4 milliard de personnes.

La vue d’ensemble : le pivot économique africain de l’Algérie

L’adhésion de l’Algérie au PAPSS doit être comprise comme faisant partie d’un repositionnement stratégique plus large vers l’Afrique. L’organisation de l’IATF2025, la ratification de l’AfCFTA, les investissements dans les infrastructures transsahariennes — dont l’Autoroute transsaharienne et le gazoduc Nigeria-Algérie — et désormais l’intégration au système de paiement, pointent tous vers une politique délibérée d’approfondissement des relations économiques africaines de l’Algérie.

L’orientation commerciale traditionnelle du pays a été massivement tournée vers l’Europe — l’UE reste le principal partenaire commercial de l’Algérie, principalement à travers les exportations d’hydrocarbures. Mais la transition énergétique européenne, la poussée vers les sources renouvelables et le déclin structurel de la demande d’hydrocarbures créent des risques à long terme pour une économie qui tire 91,5 % de ses revenus d’exportation du pétrole et du gaz.

L’Afrique représente l’opportunité de diversification. La population du continent devrait atteindre 2,5 milliards d’habitants d’ici 2050, créant le marché de consommation à la croissance la plus rapide au monde. Le cadre AfCFTA est conçu pour faciliter le commerce intra-africain. Et le PAPSS fournit l’infrastructure de paiement qui peut le rendre praticable.

Pour l’Algérie, avec sa position géographique enjambant la Méditerranée et le Sahara, sa base industrielle, sa capacité de fabrication pharmaceutique et son écosystème de startups technologiques, les pièces sont en place pour une expansion commerciale africaine significative. Ce qui manquait, c’était le rail de paiement. Le PAPSS le fournit.

La question est de savoir si les entreprises, les banques et les régulateurs algériens saisiront cette opportunité avec l’urgence qu’elle mérite. Le dinar est désormais connecté à la grille de paiement africaine. Ce que les entreprises algériennes feront de cette connexion déterminera si le PAPSS devient une force transformatrice pour la diversification économique ou simplement un autre investissement d’infrastructure prometteur qui ne tient pas ses promesses.

Le temps de règlement de 120 secondes est prêt. Les 5 milliards de dollars d’économies annuelles sont disponibles. Les 150+ banques à travers le continent sont connectées. Le dinar peut désormais parler directement au cédi, au naira, au shilling et au franc — sans demander la permission à New York, Londres ou Paris.

C’est à l’Algérie d’utiliser ce canal.

Questions Fréquemment Posées

Sources et lectures complémentaires

• Bank of Algeria joins PAPSS network — PAPSS Official
• Bank of Algeria joins PAPSS network — Afreximbank
• IATF2025 Ends on High Note with Record $48.3 Billion in Deals — Afreximbank
• PAPSS: How It Works — PAPSS Official
• Pesalink and PAPSS Unlock Cross-Border Payments in Kenya — Afreximbank
• Algeria Joins Pan-African Payment System — Fintech News Africa
• Algeria Deepens Trade Ties with African Countries — Afreximbank
• 2025 Investment Climate Statement: Algeria — U.S. Department of State
• Algeria: Solutions to the Gap Between Official and Parallel Exchange Rates — Financial Afrik
• Trade Integration in Africa: Unleashing the Continent’s Potential — IMF
• Pan-African Payment and Settlement System Launched — Afreximbank
• Algeria’s Pharmaceutical Industry: 218 Plants, 30% of Africa — Maghreb Pharma
• Insider Reveals Obstacles Blocking PAPSS Adoption — WeeTracker
• Algeria Travel Allowance Increased to 750 Euros — DzairTube