التعليمة 06-2025: الإطار التنظيمي الجزائري لمقدمي خدمات الدفع يمنح التكنولوجيا المالية أول دليل قانوني

لماذا يُغيّر هذا التنظيم قواعد اللعبة للتكنولوجيا المالية الجزائرية

لسنوات عديدة، عمل قطاع التكنولوجيا المالية في الجزائر في فراغ تنظيمي. تنقّل مقدمو المحافظ الرقمية دون قواعد ترخيص واضحة، بينما بنى المغرب وتونس ومصر أسواقًا منظمة للتكنولوجيا المالية. وبقيت الجزائر — بسكانها البالغ عددهم 48 مليون نسمة وناتجها المحلي الإجمالي البالغ 288 مليار دولار و58% من البالغين غير المتعاملين مع البنوك — تجلس على فرصة هائلة غير مستغلة دون مسار رسمي لمقدمي خدمات الدفع من غير البنوك.

تغيّر ذلك في 17 أغسطس 2025، عندما نشر بنك الجزائر التعليمة 06-2025، وهي أول إطار تنظيمي مخصص لمقدمي خدمات الدفع في البلاد. استنادًا إلى النظام 25-02 (أبريل 2025) بموجب القانون النقدي والمصرفي (القانون 23-09، يونيو 2023)، تُنشئ التعليمة دليلًا شاملًا للترخيص: متطلبات رأس المال، وسقوف المحافظ، وقواعد شبكات الوكلاء، ومعايير حماية المستهلك، والتزامات الامتثال لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب.

الرسالة واضحة لمؤسسي التكنولوجيا المالية. انتهى عصر العمل في المناطق الرمادية. أصبح هناك الآن مسار محدد نحو العمل القانوني — لكنه يأتي بحواجز مرتفعة وقيود صارمة.

متطلبات الترخيص والهيكل القانوني

تقصر التعليمة 06-2025 تراخيص مقدمي خدمات الدفع على الأشخاص المعنويين — تحديدًا الشركات المؤسسة كشركة ذات أسهم (SPA) أو شركة ذات مسؤولية محدودة (SARL). لا يحق لرواد الأعمال الأفراد والمؤسسات الفردية التقدم بطلب. يجب أن يكون المقر الرئيسي ومنصة الدفع وجميع البنى التحتية لمقدم خدمات الدفع في الجزائر.

يبلغ الحد الأدنى لرأس المال المطلوب 160 مليون دج، أي ما يعادل نحو 1.2 مليون دولار بسعر الصرف الرسمي. يجب تحرير هذا المبلغ بالكامل قبل تقديم طلب الاعتماد. عند هذا الحد، لا يمكن واقعيًا إلا للشركات الناشئة الممولة جيدًا ومشغلي الاتصالات والبنوك الراسخة والشركات المدعومة بمستثمرين جادين دخول السوق.

تتطلب عملية التقديم دراسة تقنية واقتصادية، ووصفًا لخدمات الدفع المقترحة، وبنية نظم المعلومات، وتدابير حماية البيانات، وإجراءات الامتثال لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، وتفاصيل عن الموارد البشرية والمادية. وتُعد التحقيقات الأمنية عن المساهمين والمديرين والمسؤولين الرئيسيين إلزامية.

نظام المحافظ الرقمية بثلاثة مستويات

من أبرز ابتكارات التنظيم نظام محافظ متدرج يوازن بين الشمول المالي وإدارة المخاطر من خلال متطلبات تعريفية تصاعدية.

المستوى الأول (أساسي): رصيد أقصى 100,000 دج (نحو 740 دولارًا). يتطلب تعريفًا أساسيًا فقط — الاسم ورقم الهاتف. صُمم لتعزيز الشمول المالي، مما يمنح الوصول للأفراد الذين قد يفتقرون إلى وثائق مستفيضة.

المستوى الثاني (عادي): رصيد أقصى 500,000 دج (نحو 3,700 دولار). يتطلب إثبات دخل وبطاقة هوية رسمية. يغطي هذا المستوى المدفوعات اليومية والمعاملات التجارية واستقبال الرواتب.

المستوى الثالث (متميز): رصيد أقصى 1,000,000 دج (نحو 7,400 دولار). يتطلب العناية الواجبة المعززة بما في ذلك مقابلة عبر الفيديو. يستهدف أصحاب المشاريع الصغيرة والتجار النشطين واحتياجات المعاملات ذات القيمة الأعلى.

يُحاكي هذا النهج المتدرج نماذج مثبتة في أسواق أخرى. يفتح المستوى الأول منخفض العتبة المدفوعات الرقمية لسكان الجزائر غير المتعاملين مع البنوك، بينما تستوفي الضوابط التصاعدية معايير مكافحة غسل الأموال الصادرة عن مجموعة العمل المالي (FATF) التي التزمت الجزائر بتطبيقها كعضو في MENAFATF.

شبكات الوكلاء وحماية المستهلك

يُجيز التنظيم لمقدمي خدمات الدفع إنشاء شبكات وكلاء — مواقع فعلية كالمتاجر ومكاتب البريد والصيدليات ونقاط مخصصة يمكن للعملاء من خلالها إيداع وسحب النقد من محافظهم الرقمية. تضم الجزائر نحو 1,600 فرع بنكي لخدمة 48 مليون شخص (أي فرع واحد لكل 30,000 مواطن تقريبًا). تُحوّل شبكات الوكلاء البنية التحتية التجارية القائمة إلى نقاط وصول للخدمات المالية، وهو نموذج عزز الشمول المالي في مختلف أنحاء أفريقيا.

يتحمل مقدمو خدمات الدفع المسؤولية الكاملة عن اختيار الوكلاء وتدريبهم ومراقبتهم وضمان امتثالهم لمكافحة غسل الأموال. هذا ليس إضافة اختيارية — إنه التزام تنظيمي جوهري.

فيما يخص حماية المستهلك، يتضمن الإطار عدة ضمانات حاسمة. يجب على مقدمي خدمات الدفع إيداع جميع أموال العملاء في حسابات حجز منفصلة (“comptes de cantonnement”) لدى بنوك تجارية، مع مطابقة الأرصدة يوميًا. يجب على مقدمي خدمات الدفع الحصول على ضمانات بنكية أو تأمين مسؤولية مهنية. والمصادقة القوية إلزامية للمعاملات عالية المخاطر. ويحق للمستخدمين الحصول على إيصال لكل معاملة والوصول المجاني إلى رصيدهم وتاريخ معاملاتهم.

الإلزام بالدينار حصريًا وحظر العملات المشفرة

يجب أن تكون جميع معاملات مقدمي خدمات الدفع مقومة ومسواة حصريًا بالدينار الجزائري. لا محافظ بعملات أجنبية، ولا تحويلات عابرة للحدود، ولا وظائف متعددة العملات. يعكس هذا إطار الرقابة على رأس المال في الجزائر وأولويات السيادة النقدية لبنك الجزائر. بالنسبة للجالية الجزائرية الكبيرة في فرنسا وكندا ودول الخليج، تبقى خدمات التحويل خارج إطار مقدمي خدمات الدفع.

يحظر التنظيم صراحة أي معاملات بالعملات المشفرة أو العملات المستقرة عبر منصات مقدمي خدمات الدفع. يتوافق هذا مع موقف الجزائر الأوسع تجاه العملات المشفرة، الذي تشدد بشكل ملحوظ مع القانون 25-10 (24 يوليو 2025)، الذي يُجرّم جميع الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة — بما في ذلك الحيازة والتداول والتعدين وتشغيل منصات التبادل — بعقوبات تتراوح بين شهرين وسنة سجنًا وغرامات من 200,000 إلى 1,000,000 دج. بالنسبة لمؤسسي التكنولوجيا المالية، الحد واضح وقاطع: سوق مقدمي خدمات الدفع الجزائري بالدينار حصريًا وراسخ في المنظومة النقدية التقليدية.

الثلاثية التنظيمية التي تُشكّل التكنولوجيا المالية الجزائرية

التعليمة 06-2025 جزء من بنية تنظيمية أوسع بنتها الجزائر في عام 2025:

1. القانون 25-11 (يوليو 2025): تحديث حماية البيانات — مسؤولو حماية بيانات إلزاميون، وإخطار بالانتهاكات خلال خمسة أيام إلى الهيئة الوطنية لحماية المعطيات ذات الطابع الشخصي (ANPDP)، وتقييمات أثر حماية البيانات للمعالجات عالية المخاطر. يجب على مقدمي خدمات الدفع الذين يعالجون بيانات العملاء المالية الامتثال لها.
2. التعليمة 06-2025 (أغسطس 2025): إطار مقدمي خدمات الدفع المحلل في هذا المقال.
3. مشروع قانون خدمات الثقة (وافق عليه مجلس الوزراء، نوفمبر 2025): يحدد قواعد التعريف الرقمي والتوقيعات الإلكترونية والأختام والطوابع الزمنية. بمجرد صدوره، سيُمكّن من إجراء التعريف عن بعد لطلبات محافظ مقدمي خدمات الدفع.

تُشكّل هذه الأطر معًا أساسًا تنظيميًا متماسكًا — وإن كان لا يزال غير مكتمل — للاقتصاد الرقمي الجزائري. يُمكّن قانون خدمات الثقة من التحقق من الهوية الرقمية التي تغذي نظام التعريف المتدرج لمقدمي خدمات الدفع، وكل ذلك تحت مظلة حماية البيانات للقانون 25-11.

من يتحرك أولًا ومن ينتظر

من المرجح أن يكون أول حاملي التراخيص هم مشغلو الاتصالات (Djezzy وMobilis وOoredoo) والمؤسسات المالية الراسخة (Algérie Poste وCPA وBNA) وشركات التكنولوجيا المالية الممولة جيدًا مثل Yassir وSlick Pay. تمتلك هذه الكيانات رأس المال وقواعد العملاء وشبكات التوزيع اللازمة لبلوغ عتبة 160 مليون دج وبناء عمليات متوافقة.

تواجه الشركات الناشئة ذاتية التمويل واقعًا صارمًا: 1.2 مليون دولار من رأس المال يُشكّل حاجزًا مرتفعًا. ستحتاج إلى جمع تمويل مخصص للترخيص أو الشراكة مع كيانات مرخصة. يُشير انضمام الجزائر إلى نظام المدفوعات والتسوية الأفريقي (PAPSS) في أغسطس 2025 كعضو ثامن عشر إلى طموحات عابرة للحدود مستقبلية، لكن في الوقت الحالي يبقى إطار مقدمي خدمات الدفع محليًا حصريًا.

سيُنتج الجمع بين متطلبات رأس المال المرتفعة وسوق يضم 48 مليون شخص يهيمن عليه النقد على الأرجح سوقًا مركّزًا — عدد محدود من مقدمي خدمات الدفع الممولين جيدًا يتنافسون على قاعدة مستخدمين ضخمة.

المصادر والقراءات الإضافية

• Algeria Launches First Fintech Regulation for PSPs — Startup Researcher
• Algeria Opens for Fintech: New PSP Rules Create a Playbook for Payments Startups — LaunchBase Africa
• Regulation 25-02: Conditions for PSP Authorization — Bank of Algeria (PDF)
• Installation of Payment Service Providers: Bank of Algeria Sets Conditions — Algeria Invest
• AML Compliance in Algeria: A 2025 Guide — VoVeID
• Algeria Joins Pan-African Payment System — Fintech News Africa
• Algeria’s Fintech Ecosystem in 2026 — The Fintech Times