من التصميم إلى المعاملات الحية
أعلنت Swift، العمود الفقري للمراسلات المصرفية العالمية الذي يربط أكثر من 11,000 مؤسسة في أكثر من 200 دولة، في مارس 2026 أنها أتمت مرحلة تصميم سجل مشترك قائم على البلوكتشين وتعمل بنشاط على بناء أول نموذج أولي قابل للتطبيق. سيمكّن السجل البنوك من إجراء مدفوعات عابرة للحدود على مدار الساعة عبر ودائع بنكية تجارية مرمّزة، مزيلاً تأخيرات العطلات الأسبوعية والرسمية التي أعاقت التحويلات الدولية لعقود.
النظام مبني على بنية متوافقة مع Ethereum Virtual Machine قائمة على Hyperledger Besu، إطار بلوكتشين مؤسسي مفتوح المصدر، باستخدام Linea — شبكة Ethereum من الطبقة الثانية طورتها ConsenSys. اختيار أسس مفتوحة المصدر يشير إلى أن السجل سيكون قابلاً للتشغيل البيني وقابلاً للتدقيق بدلاً من أن يكون ملكية خاصة. يبني النموذج الأولي على تطبيقات الدفع المصرفية القائمة ومعايير Swift، مما يعني أن البنوك لا تحتاج لإعادة بناء أنظمتها الأساسية للمشاركة.
سجل أكثر من 50 مؤسسة مالية دعمها للإطار، ارتفاعاً من 30 أُعلن عنها عند كشف Swift عن المشروع في مؤتمر Sibos بفرانكفورت في سبتمبر 2025. يشمل المشاركون JPMorgan Chase وHSBC وBNP Paribas وDeutsche Bank وBank of America وLloyds Bank. يُتوقع انطلاق أكثر من 25 بنكاً بحلول يونيو 2026.
كيف تحل الودائع المرمّزة مشكلة المراسلات المصرفية
تتضمن المدفوعات العابرة للحدود اليوم سلسلة من البنوك المراسلة، كل منها يعمل خلال ساعاته ومنطقته الزمنية الخاصة. تحويل من بنك جزائري إلى مورد في الصين قد يمر عبر بنوك وسيطة في لندن وسنغافورة، مستغرقاً ثلاثة إلى خمسة أيام مع تراكم الرسوم في كل مرحلة. إغلاقات عطلة نهاية الأسبوع والعطل الرسمية تفاقم المشكلة.
الودائع المرمّزة هي تمثيلات رقمية للودائع المصرفية التجارية على سجل موزع. على عكس العملات المستقرة أو العملات المشفرة، هي مطالبات على ودائع بنكية منظمة تحمل نفس الحماية — تأمين الودائع ودعم البنك المركزي والرقابة التنظيمية — كالأرصدة المصرفية التقليدية.
عندما يريد البنك أ في فرنسا إرسال دفعة إلى البنك ب في اليابان، يسجل السجل التزاماً: تُخصم الودائع المرمّزة للبنك أ وتُضاف للبنك ب، مع تحقق المعاملة من السجل المشترك بدلاً من تأكيدات متتابعة من بنوك وسيطة. يمكن أن تتم التسوية في دقائق بدلاً من أيام. يدعم النظام خيارات تسوية متعددة، مما يمكّنه من العمل جنباً إلى جنب مع قنوات الدفع القائمة بدلاً من استبدالها كلياً.
إعلان
مثبت عبر التجارب
تحققت Swift من صحة النهج عبر تجارب متعددة. تجربة نوفمبر 2025 مع Citi استخدمت العملة المستقرة USDC. إثبات مفهوم في ديسمبر مع HSBC وAnt International اختبر تحويلات الودائع المرمّزة. في يناير 2026، نجحت BNP Paribas Securities Services وIntesa Sanpaolo وSociete Generale FORGE في تسوية سندات مرمّزة مقابل مدفوعات بالعملة الورقية والرقمية.
اتساع المشاركة أمر حاسم. مبادرات البلوكتشين السابقة للمدفوعات تعثرت لأنها تطلبت اتفاقيات ثنائية بين بنوك محددة. نهج Swift يستفيد من شبكتها القائمة — أي بنك متصل بـSwift يمكنه المشاركة دون التفاوض على اتفاقيات فردية مع كل طرف مقابل. هذا التأثير الشبكي يصعب على المنافسين تكراره.
التموضع التنافسي
خطوة Swift هي استجابة استراتيجية للمنافسة المتزايدة في المدفوعات العابرة للحدود. شركات التكنولوجيا المالية مثل Wise بنت بدائل سهلة للمستهلكين تتجاوز المراسلات المصرفية التقليدية. مزودو مدفوعات العملات المستقرة يستهدفون التدفقات المؤسسية العابرة للحدود. روّجت Ripple لعملة XRP كعملة جسر للتسوية بين البنوك.
ببناء حلها الخاص القائم على البلوكتشين، تدافع Swift عن موقعها كطبقة تنسيق مركزية للمصرفية العالمية مع دمج الابتكارات التقنية التي استخدمها المنافسون لتحدي هيمنتها. استخدام بلوكتشين مؤسسي مرخّص بدلاً من سلسلة عامة يبقي النظام ضمن منطقة الراحة التنظيمية للبنوك التقليدية.
الانتقال من التصميم إلى العمليات الحية في أقل من عام طموح بمعايير القطاع المصرفي. في حال النجاح، تسوية أسرع تقلل رأس المال العامل المجمّد في المعاملات، رسوم أقل تفيد الأطراف المرسلة والمستقبلة، وتوافر على مدار الساعة يزيل نقطة احتكاك استمرت منذ عصر التلغراف.
الأسئلة الشائعة
ما هو السجل المشترك القائم على البلوكتشين من Swift؟
هو طبقة تنسيق رقمية مبنية على Hyperledger Besu وLinea (شبكة Ethereum من الطبقة الثانية) تسجل وتتحقق من التزامات الدفع بين البنوك عبر ودائع بنكية تجارية مرمّزة. يتيح النظام مدفوعات عابرة للحدود على مدار الساعة دون الاعتماد على ساعات العمل المصرفية أو سلاسل البنوك المراسلة. أكثر من 50 بنكاً مشارك، مع توقع انطلاق 25+ بحلول منتصف 2026.
كيف تختلف الودائع المرمّزة عن العملات المستقرة أو المشفرة؟
الودائع المرمّزة هي تمثيلات رقمية لودائع بنكية تجارية منظمة، تحمل حماية مطابقة للأرصدة المصرفية التقليدية بما فيها تأمين الودائع ودعم البنك المركزي. العملات المستقرة عادةً تصدرها كيانات غير مصرفية وتفتقر لحماية تنظيمية مكافئة. تبقى الودائع المرمّزة ضمن النظام المصرفي المنظم، وهو ما يفسر استعداد البنوك التقليدية لتبنيها.
كيف يمكن أن يؤثر هذا على المدفوعات المتعلقة بالجزائر؟
تحويل من الجزائر إلى الصين يمر حالياً عبر عدة بنوك مراسلة خلال 3-5 أيام مع رسوم في كل مرحلة. سجل Swift للودائع المرمّزة قد يختصر هذا إلى دقائق مع وسطاء أقل. لمشاركة البنوك الجزائرية، ستحتاج ترقيات في الأنظمة وموافقة بنك الجزائر، لكن الفائدة المحتملة لكفاءة التجارة وتكاليف التحويلات كبيرة.
المصادر والقراءات الإضافية
- Swift’s Blockchain-Based Shared Ledger Progresses to MVP — Swift Official
- Swift to Run Live Tokenized Deposit Payments on Blockchain MVP — Ledger Insights
- Swift Advances Blockchain Shared Ledger to Pilot Phase — Crowdfund Insider
- Swift Completes Tokenized Asset Trial With BNP Paribas — PYMNTS
- Swift Blockchain Ledger Advances to MVP Build Phase — The Paypers
